数字人民币探路预付费保障 智能合约如何吸引商家？

预付式消费随处可见，但店铺突然关门或跑路让消费者的预付款打了水漂，如何保障预付资金的安全令许多消费者担忧。

针对预付式领域退款难等痛点，数字人民币开始探索预付费保障新路径：通过搭载智能合约“元管家”保障预付资金不被挪用，数字人民币在预付消费服务场景提供了一种保障用户权益的解决方案。

近期，青岛市大型连锁健身品牌“伍佰优品健身”出现经营异常宣布闭店后，通过数字人民币“元管家” 预约消费购卡的51名用户在两日内便收到了退款。

除了保障消费者资金安全，更为关键的则在商户端。数字人民币能否改变商家高度依赖消费者预付资金现金流的经营模式？从而进一步破解预付式消费领域的监管难题？

加载智能合约

商户不能随意划转预付资金

2022年9月，央行数字货币研究所（下称“数研所”）发布并在数字人民币APP正式上线“元管家”。元管家是基于数字人民币智能合约的一项预付消费资金管理服务。用户在发卡商户购买预付消费服务，预付资金以数字人民币的形式由运营机构管理，在实际完成消费后划转给商户。

具体而言，消费者购买商户服务时，其预付资金进入加载智能合约的数字人民币钱包。在实际消费前，预付资金仍然归消费者所有，消费者可以通过数字人民币APP查看资金余额和消费记录；消费时，智能合约将依据预设条件自动执行资金划转至商户钱包；消费者根据购卡协议申请退卡或注销服务时，智能合约将保障预付资金准确、高效退回消费者个人钱包。

第一财经记者了解到，自2022年“元管家”产品上线以来，已有7家运营机构上线“元管家”服务，并在北京、成都、青岛等69个城市落地，上线商户61家。

“简单理解，这种通过数字人民币的预付款，所有权是归属于消费者，而不是归属于商家，这与原有的预付金模式有所不同。原来的预付金虽然是商家的负债，但所有权实际上在商家，商家可以自由使用。但数字人民币预付款对商家来说，只是一个新的产品和服务，不增加商家的现金流。因此对商家的积极性也有本质的影响。”中国人民大学国际货币研究所特约研究员吴志峰对第一财经说。

显然，数字人民币智能合约预付资金监管对消费者更为有利，可保障消费者合法权益。对于商户来说，推出预付费产品的目的是提前“使用”预付资金，但数字人民币智能合约将未消费的预付资金存放在消费者个人钱包，商户没有获得这部分“现金流”，这也导致商户接入的积极性并不高。

“伍佰优品健身”闭店引发了广泛关注，也让不少商户对“元管家”产品的认识更加具体。

“之前对‘元管家’这个产品的感受停留在理论上，最近我听健身的朋友说到这个事（伍佰优品健身闭店），他正好办了这个数字人民币产品，也没做什么，钱很快就退回来了，觉得很惊喜。经过这件事，我认识到‘元管家’这个产品对客户的吸引力，能打消客户购卡顾虑，可以成为我们发展新会员的利器。以前我们发展会员，他们最担心的就是预充值以后，找不到我的店了，数字人民币恰好解决了这个痛点。”青岛市傅军造型总经理孙建成对记者说。

业内专家认为，对“元管家”产品，很多人未听说、不知情，或者不知如何使用，这也是商户接入缓慢的原因之一。实际上，使用元管家产品有助于商户树立合规经营的形象，也可通过地方政府进行宣传，帮助商户吸引用户。

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孙建成表示，“智金卫士”（数字人民币预付资金监管平台）的确增加了客户服务渠道。“扩大了宣传，增加了线上售卡渠道，在数字人民币APP和智金卫士小程序上都能找到我们店，有时候地铁APP上也有宣传，对我来说是增加了知名度，对提升口碑也有好处。并且消费者通过数字人民币APP可以找到购卡记录，也增强了消费者的信任感。”

提升商家使用动力

预付式消费是健身房、美容机构、餐饮、教育培训等服务业中常见的消费模式，但时常发生的经营者“跑路”事件，给消费者造成损失的同时，也在透支服务业的信用。

对倒闭风险高的预付费行业实行强有效的资金监管已迫在眉睫。《2022年中国健身行业数据报告》显示，2022年，全国商业健身房倒闭总数约为9751家，倒闭率10.39%，即每10家健身房就有一家倒闭。

对预付资金加载智能合约，数字人民币开辟了预付式消费资金管理新路径。现阶段，如何提高经营者使用“元管家”积极性，对利用数字人民币智能合约改善预付费市场“跑路”等问题至关重要。

中国银行研究院研究员郝毅认为，调动商家参与可从两个方面着手：一方面，加大对数字人民币“元管家”产品的宣传力度，提升商家获客效果，使商家认识到使用“元管家”有助于建立企业合规经营正面形象，这对提升商家获客能力有积极效果；另一方面，积极开发基于“元管家”的金融产品，对数字人民币智能合约进行“增信”，在合规前提下，创新适合预付式经营者的信用贷和其他金融产品，解决传统模式下用户储值成为商户运营资金的一部分，在“元管家”模式下必须待核销时才能释放给商家造成的资金压力，保障商家正常、合规地经营。

吴志峰也提出了类似的建议。他表示，金融机构可以为商家提供额外的金融服务。比如，商家能否将数字人民币预付款作为抵押物在银行获得相应的贷款。“要确保抵押贷款比例不能太低，以免降低对商家的吸引力。在此过程中所产生的服务费用也不能太高，这都会影响商家积极性。”